Historia ESEF

Kim Eriksen

Kim Eriksen

Kim is CEO of ParsePort and one of our two founders.

Kim on LinkedIn

Artykuł  został po raz pierwszy opublikowany w marcowym numerze magazynu cyfrowego dla specjalistów finansowych; ThinkTWENTY20. Wersję pdf magazynu można przeczytać tutaj.

W 2013 r. Dyrektywa w sprawie przejrzystości została zmieniona przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Celem było zapewnienie większej przejrzystości finansowej wśród emitentów. Ponadto ułatwienie sporządzania, porównywania i dystrybucji raportów finansowych dla emitentów.

Dość wcześnie na początku procesu było „oczywiste”, że najlepszym formatem dyrektywy w sprawie przejrzystości jest XBRL (eXtensive Business Reporting Language). Jednak na pytanie, czy powinien to być XBRL, czy iXBRL (inline XBRL), jeszcze nie odpowiedziano. W 2016 r., Po konsultacji z rynkiem i przeprowadzeniu analiz i testów, ESMA ostatecznie ogłosił, że wybranym formatem jest iXBRL.

Europejski jednolity format elektroniczny (ESEF) wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2020 r. Oznacza to, że firmy dostarczające raport roczny wraz z bilansem, będą musiały przedstawić go w formacie iXBRL. Będzie więc obowiązywał od 2021 r., Kiedy zostaną dostarczone wszystkie raporty roczne po roku kalendarzowym.

Kilka faktów przemawiających za dyrektywą w sprawie przejrzystości:

  1. Definicja standardów technicznych nazywa się europejskim jednolitym formatem elektronicznym = ESEF. Trzeba zwrócić uwagę na to że ESEF jest nazwą „dyrektywy” w mowie codziennej w branży.
  2. Gdy raport roczny jest sporządzany dla spółki giełdowej, należy go dostarczyć do lokalnego organu przyjmującego. W poszczególnych krajach różnią się w zależności od tego, który organ jest po stronie odbiorcy, ponieważ to do władz lokalnych – a nie ESMA – należy dostarczyć raport.
  3. Pliki, które należy dostarczyć władzom lokalnym, to pliki xHTML, znane również jako pliki iXBRL, a nie xHTML. To jest mniej więcej samo – nie  należy się zwieść akronimom.
  4. Definicje plików użyte w tym artykule to:
    XBRL = eXtensive Business Reporting Language
    iXBRL = inline XBRL
    HTML = Hyper Text Markup Language
    xHTML = eXtensible Hyper Text Markup Language
  5. Aby wszystko było jasne,  napiszę iXBRL w tym artykule. I zobaczymy iXBRL jako „xHTML + XBRL = iXBRL”. Gdzie xHTML jest częścią „wizualną”, a XBRL jest częścią „techniczną”.

Dlaczego warto wybrać standard iXBRL?

Zaletą korzystania z iXBRL jest to, że zapewnia: część „wizualną” klarowną dla człowieka i część cyfrową raportu rocznego czytelną dla komputera.

„Część wizualna” polega na tym, że możemy czytać raport, zachowując zdjęcia, wykresy, tabele, sformatowane teksty, referencje itp. Celem jest: ułatwienie  czytelnikowi zrozumienie raportu rocznego oraz sposobu jego prezentacji. W ten sposób aktualnie znamy raporty roczne, jesteśmy przyzwyczajeni do tego, aby były udostępniane w formacie PDF. Wszystkie właściwości, które są
dzisiaj w formacie PDF, będą również dostępne w formacie iXBRL od 2020 roku.

Część cyfrowa raportu rocznego czytelna dla komputera polega na właściwościach XBRL. Można to porównać do filmu „Matrix”. Ludzkie oko widzi i czyta tabelę liczb w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pliku iXBRL, ale komputer zobaczy i odczyta wiele metadanych, które są ukryte i osadzone w liczbach. Może wyodrębnić określone wartości i szczegóły za liczbami (czy to wartość w milionach? dla jakiego okresu? dla jakiej waluty? jaki procentowy wzrost lub spadek jest w porównaniu do ubiegłego roku? Itp.). Można to zrobić natychmiast, a dzięki temu wyodrębnione dane można również wyeksportować do innych systemów, automatycznie przeanalizować, przetłumaczyć na inne języki itp.

Praktyczny przykład:

W Danii XBRL jest obecnie powszechnym standardowym językiem raportowania. Gdy firma dostarcza roczny raport do Duńskiej Izby Handlowej, przesyła również plik XBRL. Gdy tylko duńskie władze otrzymają raporty od firmy, plik XBRL jest publikowany publicznie online na stronie internetowej Izby Handlowej oraz w publicznie dostępnym magazynie danych. Umożliwia to agencjom analitycznym, bankom, twórcom systemów i innym firmom importowanie plików, a tym samym możliwość analizowania najnowszych danych finansowych firmy. Duńskie pliki XBRL mają również wymiary językowe (jak w przypadku ESEF), co oznacza, że ​​duńska piekarnia może dostarczyć plik XBRL w poniedziałek wieczorem, a we wtorek rano chiński inwestor może przeczytać sprawozdanie finansowe w języku chińskim, podczas gdy inny system może analizować lub obliczać statystyki w danych, sprawdzać wydajność i porównywać piekarnię z innymi przedsiębiorstwami na podstawie publikowanych danych.

Co to oznacza dla spółek giełdowych w całej UE?

Oznacza to, że spółki giełdowe muszą przekonwertować procesy tworzenia raportów rocznych, aby móc wytwarzać w pliku iXBRL. W efekcie trzeba będzie zdecydować, w jaki sposób tworzyć swoje roczne sprawozdania, wybierając systemy, dostawców, konsultantów, procesy itp.

Emitenci przekonają się, że największy wpływ oraz obciążenie pracą – pojawia się po raz pierwszy, gdy muszą przygotować raport roczny w iXBRL. W tej fazie przygotowawczej wszystkie poszczególne zapisy księgowe należy odwzorować na słownik XBRL, znany również jako „taksonomia”. Po wykonaniu tej czynności większość mapowań może być ponownie wykorzystana w kolejnych latach, a jeśli emitent zainwestuje w odpowiednie rozwiązanie, najprawdopodobniej nie będzie konieczne mapowanie więcej niż kilku pozycji każdego roku.

Istnieją dwie ważne decyzje, które należy podjąć, gdy emitent jest gotowy do utworzenia plików iXBRL:

  1. Rozwiązanie – z którego systemu korzystać do tworzenia pliku iXBRL?
  2. Mapowanie elementów – największym zadaniem przy tworzeniu plików iXBRL jest wyrównanie elementów w raporcie rocznym z ich nazwami w słowniku XBRL. To zadanie naprawdę wymaga kompetencji XBRL i widzimy wiele firm, które chcą przeprowadzić mapowanie we własnym zakresie, ale ostatecznie zlecają to zadanie konsultantowi, audytorowi lub specjalistom XBRL

Powszechnym nieporozumieniem jest fakt, że emitenci muszą inwestować w nowe aplikacje rachunkowe i sprawozdawcze. Jednak wiele dużych aplikacji ma już obsługę iXBRL, a także istnieje wiele dodatkowych rozwiązań, które mogą obsługiwać bieżące aplikacje.

Dostawcy dużych aplikacji, tacy jak Workiva, SAP itp., Stwierdzili już, że będą wdrażać i obsługiwać iXBRL dla ESEF jako część lub dodatek do swoich systemów. Nadal jednak nie widzieliśmy u nich żadnych w pełni oznakowanych plików ESEF iXBRL.

Są też inni dostawcy, którzy mają długą historię przy produkcji rozwiązań XBRL, jak ParsePort, Invoke itp., Którzy budują inne rodzaje rozwiązań wspierających iXBRL, w których firmy mogą zintegrować je z bieżącym przepływem pracy lub użyć jako rozwiązań typu bolt-on.

Ważne wnioski

W Stanach Zjednoczonych większość podmiotów zajmujących się papierami wartościowymi i giełdami (SEC) zdecydowała się na outsourcing mapowania swoich plików XBRL w pierwszych kilku latach (ref: XBRL Int.) Następnie zobaczyliśmy, że ponownie podejmują się mapowania, po tym, jak zdobyli niezbędne kompetencje od swoich partnerów outsourcingowych.

Dania jest jedynym krajem w UE, w którym spółki giełdowe mają obowiązek składania swoich sprawozdań finansowych i raportów w XBRL od 2014 r. Doświadczenia pokazują również, że specjalista XBRL w etapie mapowania, jest potrzebny w piarwszym roku . W Danii większość firm zleciła to zadanie swoim audytorom. Oznacza to, że ​​audytorzy pełnią „rolę specjalisty XBRL”, co jest sprzeczne z doświadczeniami amerykańskiej SEC.

Wniosek z dokumentów SEC i DKIFRS jest taki, że mapowanie musi być wykonane przez profesjonalistów, którzy mają doświadczenie w pracy z XBRL, mapowaniem i taksonomią. Jest to trudne zadanie dla niedoświadczonych użytkowników. Posiadanie eksperta do mapowania raportu rocznego w 1. i 2. roku to dobra inwestycja. To z kolei sprawi, że użytkownicy poczują się bezpieczniej i pewniej.

Jak spółka giełdowa może przygotować się w najlepszy sposób?

Zalecamy, aby nasi klienci i partnerzy wykonywali następujące czynności, przygotowując się do przejścia na ESEF:

  1. Zacznij wcześnie – ale nie spiesz się. Na rynku widzimy wiele rozwiązań i często obserwujemy firmy, które zaczynają planować budowę samolotu, gdy mogą kupić bilet lotniczy.
  2. Skorzystaj z zasobów, które masz w pobliżu, takich jak konsorcjum specjalistów XBRL, audytorzy itp. W Europie mamy bardzo aktywne konsorcjum XBRL, które prezentuje wiele wydarzeń, warsztatów i konferencji na temat ESEF.
  3. Stwórz strategię obejmującą kilka lat – ale wykorzystaj fakt, że masz do czynienia z innowacjami. Nie planuj na pięć czy 10 lat. Z naszego doświadczenia wynika, że rozwiązania ewoluują szybko i często widzimy, że po wprowadzeniu nowych zasad należy dokonać niewielkich zmian.
  4. Przyjrzyj się uważnie swojemu raportowi rocznemu za rok 2019 i zacznij przygotowywać to, co musisz zrobić. Raport na 2019 r. będzie oparty na najnowszych standardach MSSF, ale w większości przypadków będzie wyglądał bardzo podobnie jak nowy raport na rok 2020 . Dlatego możesz zacząć przygotowywać się już teraz. Zaproś różnych dostawców i zobacz, co rynek ma do zaoferowania pod względem rozwiązań. Możesz znaleźć rozwiązania za pięć tysięcy euro, które mogą być więcej niż wystarczające, i możesz znaleźć te, które są odpowiednie dla Twojej firmy.
  5. W transformację zaangażowani są ludzie – potrzebują czasu na dostosowanie się do sytuacji. Pamiętaj, że nie możesz zmienić kursu o 180 stopni bez posiadania zespołu i kolegów na pokładzie. Informuj, edukuj i włączaj pracowników w  zaangażowane przy projekcie ESEF.  Zgrany zespół jest bezcenny, niezależnie od używanego systemu.

Rola audytora

Nadal jest to jeszcze potwierdzone, ale wiemy, że audytorzy będą musieli podpisać plik xHTML (iXBRL). Najnowsze wytyczne jakie znamy pochodzą z Komitetu Europejskich Organów Nadzoru Audytowego (CEAOB) dotyczące biegłych rewidentów biorących udział w sprawozdaniach finansowych, Zalecają, aby biegły rewident przedstawił sprawozdanie z pracy wykonanej w ramach ESEF. Innymi słowy – audytor musi posiadać doświadczenie na temat mapowania, ponieważ jest to część ESEF. Najwyraźniej audytorzy ponosić będą zatem znaczącą odpowiedzialność za plik iXBRL / xHTML.

Zwykły plik PDF zostanie zastąpiony opublikowanym plikiem xHTML. Dokument PDF, który zwykle jest publikowany, zostanie zastąpiony identycznym plikiem xHTML. Nie trzeba martwić się o jakość nowego formatu raportowania – plik xHTML ma więcej możliwości, każda przeglądarka może go otworzyć, podczas gdy dokument PDF wymaga aplikacji, która może go odczytać.

ESEF w skrócie

To prawda, że ESEF na początku zapewni spółkom giełdowym dodatkową pracę i wydatki. Z mojego doświadczenia wynika, że spółki giełdowe bardzo dobrze przyjmują nowe technologie i procesy. ESEF sprawi, że firmy będą bardziej atrakcyjne, ponieważ raporty będą natychmiast digitalizowane i dystrybuowane, optymalizując reakcje rynku i zapewniając firmom większe zainteresowanie inwestorów zagranicznych i lokalnych. Moim zdaniem, niektóre firmy dostosują zapisy na rachunkach do taksonomii XBRL, usprawnią, poprawią i ujednolicą sprawozdania roczne, co ułatwi ich porównywanie i analizę. Podsumowując, ESEF jest świetnym rozwiązaniem biorąc pod uwagę zarówno inwestorów, jak i rynek.