Historia de ESEF

Kim Eriksen

Kim Eriksen

Kim is CEO of ParsePort and one of our two founders.

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Este artículo fue publicado por primera vez en el marzo. En la revista digital para profesionales financieros; PiensaTWENTY20. Puedes encontrar la versión PDF de la revista aquí.

En 2013, la directiva de transparencia fue modificada por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). El objetivo de esa directiva era dar una visión más transparente de la información financiera entre los emisores. Además, el objetivo era hacer que los informes financieros fueran más fáciles de emitir, comparar y distribuir para los emisores.

Al principio del proceso, era “obvio” que el formato más adecuado para la directiva de transparencia era XBRL (eXtensive Business Reporting Language). Pero la pregunta sobre si debería ser XBRL o iXBRL (XBRL inline) aún no se había respondido. En 2016, después de consultar al mercado y realizar varios análisis y pruebas de campo, ESMA finalmente anunció que el formato elegido era iXBRL.

El formato electrónico único europeo (ESEF) entrará en vigor a partir del 1 de enero de 2020. Esto significa que las empresas que entreguen informes anuales con fechas de balance después, deberán entregar su informe anual en el formato iXBRL. Por lo tanto, el efecto real será a partir de 2021.

Algunos datos sobre la directiva de transparencia:

  1. La definición de las normas técnicas es: Formato Electrónico Único Europeo = ESEF. ESEF es el nombre de la “directiva” en el discurso diario en toda la industria.
  2. Cuando el informe anual se realiza para una empresa que cotiza en bolsa, debe entregarse a la autoridad receptora local. Esto puede ser diferente en cada país, porque se entrega a la autoridad local, no a la ESMA.
  3. Los archivos que deben entregarse a las autoridades locales son archivos xHTML, también conocidos como archivos iXBRL, no xHTML. Es más o menos lo mismo: no te confundes con los acrónimos.
  4. Las definiciones de archivo utilizadas en este artículo son:
    XBRL = eXtensive Business Reporting Language
    iXBRL = XBRL inline
    HTML = Hyper Text Markup Language
    xHTML = eXtensible Hyper Text Markup Language
  5. Para tener todo claro, escribiré este artículo en iXBRL. Y ves el iXBRL como “xHTML + XBRL = iXBRL”. Donde xHTML es la parte “visual” y XBRL es la parte “técnica”.

Entonces, ¿por qué elegir el estándar iXBRL?

La ventaja de usar iXBRL es que tiene lo mejor de ambos mundos: la parte de diseño visual y la parte técnica del informe anual.

La “parte visual” es para poder leer el informe, viendo imágenes, gráficos, tablas, textos formateados, referencias, etc. El objectivo es hacerlo fácil para que el lector entienda el informe anual y cómo lo ha presentado la compañía. Así es como conocemos los informes anuales de hoy, estamos acostumbrados a que se presenten en formato PDF. Todas las propiedades que tiene hoy en PDF también estarán disponibles en el formato iXBRL a partir de 2020.

La parte técnica es donde entra en juego la belleza de XBRL. Puedes compararlo con la película “Matrix”. El ojo humano ve y lee una tabla regular de números en el estado financiero consolidado en el archivo iXBRL, pero una máquina verá y leerá muchos de los metadatos que están ocultos e incrustados en los números. La máquina puede extraer valores específicos y los detalles detrás de los números (¿es un valor en millones? ¿para qué período es? ¿para qué moneda es? ¿cuánto porcentaje de aumento o disminución es en comparación con el año pasado? etc.). Esto se puede hacer instantáneamente, los datos extraídos también se pueden exportar a otros sistemas, analizar automáticamente, traducir a otros idiomas, etc.

Un ejemplo práctico:

En Dinamarca, XBRL es un lenguaje de informes estándar común en la actualidad. Cuando una empresa entrega su informe anual a la Cámara de Comercio de Dinamarca, también envía un archivo XBRL. En el momento en que las autoridades danesas reciben los informes en línea de la compañía, el archivo XBRL se publica en línea en el sitio web de la Cámara de Comercio y en un Datawarehouse de acceso público. Esto permite a las agencias analíticas, bancos, creadores de sistemas y otras compañías importar los archivos y, por lo tanto, tener la oportunidad de analizar los últimos datos financieros de la compañía. También hay dimensiones de idioma en los archivos XBRL daneses (como es el caso de ESEF), lo que significa que una panadería danesa puede entregar su archivo XBRL un lunes por la noche y, el martes por la mañana, un inversor chino puede leer el estado financiero en chino, mientras que otro sistema puede analizar o calcular estadísticas en los datos, observar el rendimiento y comparar la panadería con otras panaderías o industrias similares en tiempo real, en función de los datos publicados.

Entonces, ¿qué significa esto para las empresas que cotizan en la UE?

Esto significa que las empresas que cotizan en bolsa deben convertir sus procesos de emisión de informes anuales para poder producirlos en un archivo iXBRL. En efecto, tendrán que decidir cómo quieren emitir sus informes anuales en el futuro eligiendo sistemas, proveedores, consultores, procesos, etc.

Los emisores encontrarán que el mayor impacto, y la carga de trabajo, se produce la primera vez que necesitan preparar su informe anual en iXBRL. En esta fase de preparación, todas las entradas de contabilidad individuales deben asignarse al diccionario XBRL, también conocido como “la taxonomía”. Una vez hecho esto, la mayoría de las asignaciones se puede utilizar en los años siguientes y, si el emisor invierte en la solución correcta, lo más probable es que no necesite mapear más de un par de entradas cada año.

Hay dos decisiones importantes que deben tomarse cuando un emisor está listo para iXBRL:

  1. La solución: ¿qué sistema desean utilizar para hacer el archivo iXBRL?
  2. Mapeo de los elementos: la tarea más importante en la producción de archivos iXBRL es alinear los elementos en el informe anual con sus nombres en el diccionario XBRL. Esta tarea realmente exige una competencia XBRL, y estamos viendo muchas empresas que desean hacer el mapeo internamente pero terminan subcontratando el trabajo a un consultor, auditor o especialista en XBRL.

Es un malentendido común que los emisores tengan que invertir en nuevas aplicaciones de contabilidad e informes. Sin embargo, muchas de las aplicaciones grandes ya tienen apoyo iXBRL y también hay muchas soluciones complementarias que pueden apoyar las aplicaciones actuales.

Los grandes proveedores de aplicaciones como Workiva, SAP, etc. ya han declarado que implementarán y admitirán iXBRL para ESEF como parte, o un complemento a sus sistemas, aunque todavía no hemos visto ningún archivo ESEF iXBRL completamente etiquetado.

También hay otros proveedores que tienen una larga historia en la producción de soluciones XBRL, como ParsePort, Invoke, etc., que están construyendo otro tipo de soluciones de apoyo de iXBRL, donde las empresas pueden integrarlas en su flujo de trabajo actual o usarlas como soluciones bolt-on.

 

Lecciones importantes

En los Estados Unidos, la mayoría de los archivadores de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) eligieron externalizar el mapeo de sus archivos XBRL durante los primeros años. (ref: XBRL Int.) Después de esto, vimos a los archivadores toman el mapeo internamente de nuevo, después de que obtuvieron la competencia necesaria de sus socios de subcontratación.

Dinamarca es el único país de la UE en el que ha sido obligatorio para las empresas que cotizan en bolsa presentar sus estados financieros e informes en XBRL desde el año 2014. Las experiencias también muestran que existe la necesidad de un especialista en XBRL en la fase de mapeo durante los primeros años. En Dinamarca, la mayoría de las empresas han subcontratado esa tarea a sus auditores.Eso significa que los auditores cogen el “rol de especialista XBRL”, lo que es contrario a las experiencias de la SEC de los Estados Unidos.

La conclusión de las presentaciones de SEC y DKIFRS es que el mapeo debe ser realizado por profesionales con experiencia en trabajar con XBRL, mapeo y taxonomías. Esta es una tarea compleja para usuarios inexpertos, y tener un experto para revisar y mapear el informe anual en Año 1 y Año 2 es una buena inversión. Esto, a su vez, hará que los usuarios que trabajan en estos emisores se sientan más seguros.

¿Cómo se puede preparar una empresa listada de la mejor manera posible?

Siempre recomendamos que nuestros clientes, socios y clientes hagan lo siguiente cuando se estén preparando para  ESEF:

  1. Come el elefante en pequeños bocados. Comience temprano, pero no apure nada. Estamos viendo muchas soluciones en el mercado y, a menudo, vemos archivadores que comienzan a planear construir un avión cuando podrían haber comprado un billete de avión.
  2. Aprovecha los recursos que tienes cerca, como el consorcio de especialistas XBRL, auditores, etc. En Europa, tenemos un consorcio XBRL muy activo que presenta muchos eventos, talleres y conferencias sobre ESEF, con varios proveedores que muestran diferentes soluciones y se está compartiendo los conocimientos.
  3. Haz una estrategia que cubra un par de años, pero ten en cuenta de que se trata de innovación. No planifiques con cinco o 10 años de anticipación. Nuestra experiencia es que las soluciones están evolucionando rápidamente y, a menudo, vemos que se deben hacer cambios menores una vez que se hayan aplicado las nuevas reglas. Por lo tanto, intente planificar dentro de los 24 meses y no sobrepase las soluciones a largo plazo, a menos que estes realmente seguro de que son adecuadas para la empresa.
  4. Revisa a tu informe anual 2019 y comienza a preparar lo que necesitas hacer en el futuro. El informe de 2019 se basará en los últimos estándares IFRS y, en la mayoría de los casos, se parecerá mucho al nuevo informe de 2020. Por lo tanto, puedes comenzar a prepararte ahora. Invite a diferentes proveedores y ves lo que el mercado tiene para ofrecer en términos de soluciones.
  5. Los recursos humanos están involucrados en la transición. Ten en cuenta el hecho de que no puedes cambiar su curso 180 grados sin tener a su equipo y colegas a bordo. Informa, educa e incluye los recursos humanos involucrados en el proyecto ESEF. ¡Y escúchalos! Si esto significa que tendras que tener una solución provisional durante un año o dos para que tus empleados estén preparados adecuadamente, ¡házlo! Un espíritu de equipo no tiene precio, sin importar qué sistema estas utilizando.

El papel del auditor

Esto todavía está un poco indefinido, pero sabemos con certeza que los auditores tendrán que firmar el archivo xHTML (iXBRL) que entrega el emisor. Lo último que conocemos es que el Comité de Órganos Europeos de Supervisión de Auditoría (CEAOB) involuca a los auditores  en los estados financieros, donde se recomiendan que el auditor firma el trabajo realizado en ESEF. En otras palabras, el auditor necesita tener algún tipo de declaración y conclusión sobre el mapeo, ya que esto es parte de la ESEF. Entonces los auditores tendrán una responsabilidad significativa sobre el archivo iXBRL / xHTML.

El archivo PDF habitual será reemplazado por el archivo xHTML que se publica. Por lo tanto, el archivo PDF cual normalmente se publica será reemplazado por un archivo xHTML idéntico. No hay necesidad de preocuparse por la calidad del nuevo formato de informes: el archivo xHTML en realidad tiene más que ofrecer, y cualquier navegador puede abrirlo, mientras que un archivo PDF requiere una aplicación de software que pueda leer el archivo.

ESEF en resumen

Es cierto que ESEF va dar a las empresas que cotizan en bolsa trabajo y gastos adicionales al principio. En mi experiencia, las empresas que cotizan en bolsa son ágiles y muy buenas para adoptar nuevas tecnologías y procesos. ESEF hará que las empresas sean más atractivas, porque los informes se digitalizarán y distribuirán instantáneamente, optimizando las reacciones del mercado y dando a las empresas un mayor apetito por los inversores extranjeros y locales. También es mi opinión que veremos a algunas de las compañías alinear sus entradas de cuenta con la taxonomía XBRL, simplificando los informes anuales, lo que los hará más fáciles de comparar y analizar. Con todo, ESEF es una gran solución y definitivamente es lo mejor para los inversores y los mercados.

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