Kim Eriksen

Kim Eriksen

Kim is CEO of ParsePort and one of our two founders.

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Historia de ESEF

Este artículo fue publicado por primera vez en la edición de marzo de la revista digital para expertos financieros; ThinkTWENTY20: Aquí puedes encontrar la versión en pdf en el enlace de la imagen.

En 2013, la directiva de transparencia fue modificada por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). El objetivo era dar una visión más transparente de la información financiera entre los emisores. Además, el objetivo era hacer que los informes financieros sean más fáciles de realizar, comparar, facilitar y distribuir para los emisores.

Al principio del proceso, era evidente que el formato más adecuado para la directiva de transparencia era XBRL (eXtensive Business Reporting Language). Pero a la pregunta si debería ser XBRL o iXBRL (XBRL inline)  aún no se había respondido. En 2016, después de hacer varios análisis y estudios de mercado., ESMA finalmente anunció que el formato elegido fue iXBRL. 

El formato Electrónico Único Europeo (ESEF)  entrará en vigor a partir del 1 de enero de 2020. Empresas que entreguen los informes anuales con fechas de balance después, deberán entregar su informe anual en el formato iXBRL. Entonces, el efecto real será a partir de 2021.

Algunos datos de la directiva de transparencia:

  1. Definición técnica es Formato Electrónico Único Europeo = ESEF. ESEF es el nombre que se usa en el discurso diario.
  2. Una vez el informe anual está hecho, una empresa que cotiza en bolsa, debe entregarlo a la autoridad local. Esto puede variar en cada país dependiendo de cual autoridad es la destinaria.  no ESMA – donde el informe debe ser entregado.
  3. Archivos que deben entregarse a las autoridades locales son archivos xHTML, también conocidos como archivos iXBRL, no xHTML. Es más o menos lo mismo: no te confundas con los acrónimos.
  4. Las definiciones de archivo utilizada en este artículo es:
    XBRL = eXtensive Business Reporting Language
    iXBRL = inline XBRL
    HTML = Hyper Text Markup Language
    xHTML = eXtensible Hyper Text Markup Language
  5. Para tener todo claro, tenga en cuenta que escribiré este artículo en iXBRL. Y ves el iXBRL como “xHTML + XBRL = iXBRL”. Donde xHTML es la parte “visual” y XBRL es la parte “técnica”.

Entonces, ¿por qué elegir iXBRL como estándar?
La ventaja de usar iXBRL es ofrecer lo mejor de ambos mundos: la parte de diseño visual “humano” y la “máquina” parte digital legible del informe anual.

La “parte visual es para que el ojo humano lea el informe, mantenga el tacto y la sensación, mostrando imágenes, gráficos, tablas, textos formateados, referencias, etc. El propósito es siempre lo mismo: hacer que sea fácil entender el informe anual y cómo se lo presenta a la compañía. Así es como actualmente conocemos  a los informes anuales, estamos acostumbrados a que se presentan en el formato PDF. Todas las informaciones que tienes hoy en PDF, también estarán disponibles en el formato iXBRL a partir de 2020.

La parte “legible por máquina” es donde entra en juego la belleza de XBRL. Puedes compararlo con la película “Matrix”. El ojo humano ve y lee una tabla regular de números del estado financiero consolidado con el archivo iXBRL, pero una máquina verá y leerá muchos que los metadatos que están ocultos e incrustados en los números. La máquina puede extraer valores específicos y los detalles detrás de los números (¿Para qué período es?, ¿Cual moneda es?, ¿Cuánto porcentaje de aumento o disminución es en comparación con el año pasado? etc.). Esto se puede hacer al instante, los datos extraídos también se pueden exportar a otros sistemas, analizar automáticamente, traducir a otros idiomas, etc.

Un ejemplo práctico: 

En Dinamarca, XBRL es un lenguaje de informes estándar común en la actualidad. Cuando una empresa entrega su informe anual a la Cámara de Comercio de Dinamarca, también envía un archivo XBRL. En el momento en que las autoridades danesas reciben los informes online de la compañía, el archivo XBRL se publica online en el sitio web de la Cámara de Comercio y en un Datawarehouse de acceso público. Esto permite al bancos, creadores de sistemas y otras compañías importar los archivos y por lo tanto, tener la oportunidad de analizar los últimos datos financieros de la compañía. También hay dimensiones de idiomas en los archivos XBRL daneses (como es el caso de ESEF), lo que significa que una panadería danesa puede entregar su archivo XBRL un lunes por la noche y, el martes por la mañana, un inversor chino puede leer el estado financiero en chino, mientras que el otro sistema puede analizar o calcular estadísticas de los datos, observar el rendimiento y comparar la panadería con otras panaderías o industrias similares en el tiempo real.

Entonces, ¿Qué significa esto para las empresas que cotizan en la bolsa en toda UE?

Esto significa que las empresas que cotizan en la bolsa deben convertir sus procesos de declaración los informes anuales para poder entregarlos en un archivo iXBRL. En efecto, tendrán que decidir cómo quieren presentar sus informes anuales en el futuro, eligiendo sistemas, proveedores, consultores, procesos, etc.

Los emisores encontrarán que la mayor carga de trabajo, es la primera vez que necesitan preparar su informe anual en iXBRL. En esta fase de preparación, todos los registros de contabilidad deben asignarse al diccionario XBRL, también conocido como “la taxonomía”. Una vez hecho , la mayoría de las asignaciones se puede volover a utilizar en los años siguientes. Si el emisor invierte en la solución correcta, lo más probable es que no necesite asignar más de un par de entradas cada año.

Hay dos decisiones importantes que deben tomarse cuando un emisor está listo para emitir los archivos iXBRL:

  1. La decisión: ¿cual sistema desean utilizar para mostrar el archivo iXBRL? </ li>
  2. Asignación de elementos: la tarea más importante en la elaboración de archivos iXBRL es alinear los elementos en el informe anual con sus nombres en el diccionario XBRL. Esta tarea realmente exige una competencia XBRL, y estamos viendo muchas empresas que desean hacer el mapeo por su mismo, pero terminan subcontratando el trabajo a un consultor, auditor o especialista de XBRL.</ li>

Es un malentendido común que los emisores tienen que invertir en nuevas aplicaciones de contabilidad e informes. Sin embargo, muchas de las aplicaciones grandes ya tienen apoyo para iXBRL y también hay muchas soluciones complementarias que pueden apoyar las aplicaciones actuales.

Los proveedores de aplicaciones grandes como Workiva, SAP, etc. ya han declarado que implementará y admitirá iXBRL para ESEF como parte, o un complemento a sus sistemas, aunque todavía no hemos visto ningún archivo ESEF iXBRL completamente etiquetado por ellos.

También hay otros proveedores que tienen un larga historia en la elaboración de soluciones XBRL, como ParsePort, Invoke, etc., que está construyendo otro tipo de soluciones de apoyo iXBRL, donde las empresas pueden integrarlas con su flujo de documentos actual o utilizarlas como soluciones integrales.

Desde mi punto de vista,si hay una solución, no importa en qué dirección quieren ir las empresas que cotizan en bolsa cuando declaran  ESEF.

Aprendimos una lección importante

En Estados Unidos, la mayoría de Securities and Exchange Commission (SEC), eligieron los primeros años a externalizar el mapeo de sus archivos XBRL. (ref: XBRL Int.) Después observamos que volvieron a hacer el mapeo internamente, después de obtener el conocimiento necesario de sus socios de subcontratación.

Dinamarca es el único país de Unión Europea, en cual ha sido obligatorio para las empresas que cotizen en bolsa, presenten sus informes financieros en XBRL desde el año 2014. Años de experiencia demuestran de que es necesario tener un especialista de XBRL en la fase de mapeo durante los primeros años. En Dinamarca, la mayoría de las empresas han subcontratado a sus auditores para hacerlo. Eso significa, que los auditores enganchan el “rol de especialista de XBRL”, lo cual es contrario a las experiencias de la SEC en los Estados Unidos.

La conclusión es, que el mapeo debe ser realizado por profesionales con experiencia en trabajar con XBRL, mapeo y taxonomías. Hay que tener un experto para revisar y mapear el informe anual en el primer y el segundo año. Esto hará que los usuarios se sienten más seguros.

¿Cómo se puede preparar una empresa listada en la bolsa de la mejor manera es posible?

Siempre recomendamos que nuestros clientes y socios hagan lo siguiente cuando se estan preparando para cambiar a ESEF:

  1. Come el elefante en los pequeños bocados, comience temprano. Estamos viendo muchas soluciones en el mercado y a menudo vemos que se comienza a planear a construir un avión cuando se podía comprar un billete de avión.
  2. Aprovecha de recursos que tiene cerca, como su consorcio de especialistas de XBRL, auditores, etc. En Europa tenemos un consorcio muy activo de XBRL que presenta muchos eventos, talleres y conferencias sobre ESEF.
  3. Haz una estrategia que cubra un par de años, pero aprovecha de que se trata de innovación. No planifiques con cinco o diez años de anticipación. Nuestra experiencia es que las soluciones están evolucionando rápidamente y vemos que se debe hacer cambios menores. Por lo tanto, intenta planificar para los 24 meses.
  4. Revisa cuidosamente tu informe anual de 2019 y planifica taeras para el futuro. El informe de 2019 se basará en las últimas normas de IFRS y en la mayoría de los casos, se parecerá mucho al nuevo informe de 2020. Por lo tanto, puedes comenzar a prepararte ahora. Invita diferentes proveedores y ve que te pueden ofrecer. Puedes encontrar soluciones que cuestan cinco mil euros y que pueden ser más que suficientes, también puedes encontrar algo más adecuado para su empresa.
  5. Recursos humanos están involucrados en la transición: necesitan tiempo para observar y adaptar. Ten en cuenta el hecho de que no puedes cambiar su curso de 180 grados sin tener un equipo de colegas al lado. Informa y educa a los recursos humanos en el proyecto ESEF. ¡Y escúchalos! No fuerces nada al menos que tus argumentos sean realmente convenientes. Si esto significa que tendras que tener una solución provisional durante uno o dos años para que tus empleados estén preparados adecuadamente, ¡hazlo! Un espíritu de equipo armonizado no tiene precio, no importa cual sistema estas utilizando.

El papel del auditor

Por ahora es indefinido, pero estamos seguros que los auditores tendrán que firmar el archivo xHTML (iXBRL) que entrega el emisor. Lo último que conocemos es que las reglas para auditores del Comité Europeo de Supervisión de Auditoría (CEAOB) recomiendan que el auditor tiene que declarar en concreto sobre el trabajo realizado en ESEF. En otras palabras, el auditor debe tener algún tipo de resumen sobre el mapeo, ya que es parte de la ESEF. Entonces, los auditores tendrán una responsabilidad bastante significativa para el archivo iXBRL / xHTML .

El archivo PDF habitual, será sustituido por el archivo xHTML que se va a publicar. El archivo PDF que normalmente se emite será reemplazado por un archivo xHTML idéntico. No hay necesidad de preocuparse por la calidad del nuevo formato de informes: el archivo xHTML realmente tiene más que ofrecer, y cualquier navegador puede abrirlo, mientras que un archivo PDF requiere una aplicación de software que pueda leer el archivo.

ESEF en resumen

Es cierto que por ESEF las empresas que cotizan en la bolsa van a tener al principio más trabajo y gastos adicionales. Pero también dichas empresas son muy buenas en adaptación de nuevas tecnologías y procesos. ESEF hará que las empresas sean más atractivas. Sus informes se van a digitalizar y distribuir instantáneamente, optimizando las reacciones del mercado y dando a las empresas un mayor incentivo por los inversores locales y en el extranjero. También es mi opinión, que algunas compañías alinenan acceso de su cuenta con la taxonomía XBRL, simplificando y unificando los informes anuales. Eso les ayuda a ser más simples en la hora de comparar y analizar. ESEF es una gran solución y definitivamente es la mejor herramienta para inversores.

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